IM电竞券商A股“掘金”再起：9月后734家公司获调研 机械、电子、医药最受关注

　　IM电竞【券商A股“掘金”再起：9月后734家公司获调研 机械、电子、医药最受关注】9月1日至10月19日，共有734家A股上市公司获券商调研，其中深交所436家，上交所288家，北交所10家。在获调研公司中，平均每家公司接待了5.82家券商。获调研的“高人气公司”集中于高新技术类制造业。机械设备和电子板块获券商调研的公司数量分别达到97家和94家，占比为13.2%和12.8%。医药生物紧随其后，共有76家公司获得调研。

　　9月以来，A股公司迎来新一轮券商调研小高潮。东财Choice数据显示，9月1日至10月19日，共有734家A股上市公司获券商调研，其中深交所436家，上交所288家，北交所10家。在获调研公司中，平均每家公司接待了5.82家券商。

　　记者注意到，获调研的“高人气公司”集中于高新技术类制造业。机械设备和电子板块获券商调研的公司数量分别达到97家和94家，占比为13.2%和12.8%。医药生物紧随其后，共有76家公司获得调研。

　　展望未来，有券商分析师告诉记者，今年以来A股市场风格总体倾向于低估值、高股息的价值板块。随着我国加快推动高质量发展，预计产业升级转型力度将加大，新能源、数字经济等成长性行业景气度将会更高。

　　此次券商调研的一大看点，在于越来越多的中小企业进入券商调研视野。东财Choice统计显示，此次获调研公司的平均市值为181亿元，仅有17家市值在千亿元以上，444家公司规模在百亿以下。

　　获调研家数前20位公司，平均总市值为318.68亿元，仅有宁波银行超过千亿。科达自控市值规模最小，为7.98亿元，期间先后获得安信、财信、开源、粤开四家券商的调研。

　　股价表现方面，9月以来获券商调研公司，年内平均涨跌幅为-6.53%。其中，调研家数超过20家的上市公司在资本市场表现相对平稳，年内股价平均增长率约在10.5%。股价涨幅最大的是弘业期货，公司股价较年初上翻8.6倍。

　　值得注意的是，获调研家数排在首位的是拓荆科技，其股价年内实现了232.29%的增长。祥鑫科技、华大九天IM电竞、科信技术的股价表现，涨幅也均高于100%。

　　获得53家券商调研的拓荆科技，成为9月以来的“调研人气王”，这一定程度来自于公司亮眼的业绩表现。半年报显示，2022年上半年，公司产品销量同比大幅增加，实现营业收入5.23亿元，较上年同期大幅增长364.87%。

　　据了解，拓荆科技主要从事高端半导体专用设备的研发、生产、销售和技术服务，其中，公司聚焦的薄膜沉积设备与光刻机、刻蚀机共同构成芯片制造三大主设备。据公司介绍，今年上半年合同负债和存货与上年期末、上年同期相比均有大幅增长，主要是因为公司目前在手订单充足。

　　“产业是周期性产业，国产半导体设备市场短期来看仍会呈现上升的趋势，主要因为国内芯片的国产化率仍然较低，国内芯片厂的扩产仍会持续。”拓荆科技在接受调研中认为，薄膜沉积设备市场未来还会有持续增量。

　　和拓荆科技相比，接待榜的“榜眼”炬光科技的业绩和股价表现稍逊一筹。该公司主要从事激光上游高功率半导体激光元器件、激光光学元器件的研发、生产和销售，其中报营收2.64亿元，同比增长21.13%，归母净利润0.69亿元，同比增长107.53%，不过年初至今股价下跌约49%。

　　记者注意到，9月以来，券商对的着眼点包括激光雷达业务进展及未来战略规划、泛半导体制程业务工艺及竞争力、光刻及泛半导体领域下半年需求情况等。9月10日，炬光科拟用3.5亿元现金方式收购COWIN公司100%股权的公告也得到了机构投资者的关注。

　　其中，在被问及“公司看中并购标的COWIN的哪些能力”时，表示，标的公司所拥有的核心技术能力，是公司从核心元器件及模组提供商向特定、全新的泛半导体制程光子技术应用完整解决方案提供商发展过程中所亟需的技术和能力。

　　从结果来看，这一回答获得了券商的肯定。参与调研的德邦证券在后续研报中指出，炬光科技此次收购有利于公司进入半导体集成电路高精度掩膜版修复和检测领域，打破国外公司垄断。

　　按申万行业分类，机械设备和电子是眼下最热门的赛道，相关板块内获得券商调研的公司总数分别达到97家和94家，占比为13.2%和12.8%。医药生物紧随其后，共有76家公司获得调研。

　　其他热门题材，包括电力设备、基础化工、计算机、汽车、有色金属、国防军工及轻工制造等也荣获较高关注，各板块内均有超20家上市公司接待了券商的调研。

　　具体来看，属于电子板块的半导体、光伏电子行业，在券商中的火热程度一马当先IM电竞，其中又以拓荆科技和炬光科技为最。9月以来，两家公司均经历了券商“组团”来访，接待数分别为53家和47家。

　　统计显示，9月以来受到券商青睐的机械设备公司多以中小型企业为主，平均市值仅有95.16亿元，然而在整体行情下降的影响下，相关公司在资本市场上不乏逆势增长。

　　截至10月19日，29家机械设备公司实现股价年内正增长。宝馨科技年内涨幅最高，约193%，东威科技、岱勒新材禾川科技年内则涨超100%。

　　“国产工业机器人龙头”埃斯顿则大受瞩目，获32家券商调研，在行业内位列第一。

　　2022年上半年，在原材料价格上涨、工业产量同比下降的影响下，A股工业行业上半年营业收入和净利润也有不同程度下降。数据显示，工业机器人行业整体营业收入110.6亿元，同比下降1.4%；归母净利润3.6亿元，同比下降55%。

　　但在2022年上半年，营收依然稳定达到16.6亿元，同比增长6%；净利润7630万元，同比上涨两成，预计2022年营收将持续上涨。

　　在调研回复中指出，价格维持高位的原材料，主要为磁钢、机器人上游减速器等零部件所需的金属原材料，而通过优化供应链、提升国产自主可控、实施制造精益管理及降本增效措施，公司成本得以有效控制。

　　相比于机械设备，医药生物板块获调研企业的规模要大上不少，平均市值达到了238亿元。不过大部分公司年内股市表现下行IM电竞，平均股价下跌9.95%。

　　其中，心脉医疗和纳微科技在调研中最为活跃，接待券商数量分别为24家和23家。受到上半年疫情扰动等因素影响，两家公司业绩虽仍取得一定增长，但增速不及预期。

　　作为高新技术板块，研发进度和竞争能力成为了券商普遍最为关注的话题。在未来战略布局方面，上述两家公司则均提到了全球化发展的战略，表示将加快国际化布局。

　　记者还注意到，在近期相关调研中，券商对“国产自主可控”趋势的关注也明显增多。

　　在诸多行业，降低对外依存度IM电竞，强化国产自主可控正成为当务之急。调研记录显示，有机构曾询问纳维科技，生物医药领域的国产自主可控趋势是否趋缓。

　　纳维科技表示，从公司与国内生物制药厂商的沟通情况来看，国产化的意愿依然强烈，“客户对国产供应商的应用技术服务IM电竞、人员的稳定、供应链安全以及售后服务上提出了更高的要求。”

　　随着四季度的到来，多位券商分析师对记者表示，经济基本面修复以及上市公司业绩改善，或为投资者带来新的布局机会。