IM电竞券商观点2023年四季度机械设备基金持仓分析：蓄芳待来年

　　IM电竞2024-02-02，华福证券发布一篇机械设备行业的研究报告，报告指出，蓄芳待来年。

　　投资要点： 2023年机械设备公募基金重仓比例整体持续提升。 1、总量上看，机械设备公募基金重仓比例持续提升。公募基金重仓比例从2023Q1的2.6%增加至Q4的3.9%,连续三个季度环比有所提升。从排名来看，2023Q4机械设备基金配置比例在申万31个一级行业中排名第8位。2、截至2023年底，机械设备板块整体未摆脱低配状态，超配比例为-0.7%。从边际角度来看，超配比例由最低点的-2.4%逐渐提升至目前的-0.7%；另一方面，通过比较2023Q3与Q4基金重仓边际变化，机械设备涨幅是申万31个一级行业中第4，为+0.43%。3、从行情角度来看IM电竞，机械设备行业全年表现强于大盘。2023年Q4机械设备涨跌幅位居申万31个一级行业中排名第10，累计跌幅为2.90%。2023年机械设备全年累计涨跌幅为3.31%，跑赢沪深300指数13.07pct，跑赢上证指数5.86pct，跑赢创业板指21.06pct。 通用设备和自动化设备或成新方向。 2023Q4年机械设备各个子板块的持仓占机械设备占比为通用设备：专用设备：轨交设备：工程机械：自动化设备=35.68%：23.2%：2.05%：15.76%：23.32%。从趋势上来看，通用设备和自动化设备的占比在逐渐提升。1）通用设备：整体所占比例提升，重点关注新变化引发的投资机会。2）专用设备：整体所占比例较为稳定IM电竞，个股分化较大。3）自动化设备：整体所占比例提升，重点关注龙头企业。4）轨交设备：持仓稳定，高股息国企关注度较高。 展望2024年，聚焦三个方向： 一、新质新域：新材料新产业300832）新技术层出不穷（3D打印、人形机器人、钛金属、天然气重卡）。 二、周期：复苏趋势初现，关注顺周期机械方向（船舶、工业气体、通用设备）。 三IM电竞、出口：工业品受益制造业回流，消费品有望迎来补库。 投资建议1）工程机械：行业景气度有望回升，建议关注三一重工600031）、中联重科000157）、徐工机械000425）。2）船舶处于上行周期，建议关注中国船舶600150）。3）消费电子景气度回升，建议关注铂力特、华曙高科、宇环数控002903）IM电竞、沃尔德、华锐精密、鼎泰高科301377）。4）冬季过后油气价差放大，天然气重卡性价比显现，建议关注中自科技。5）出口代工产业链有望触底反弹，建议关注绿田机械605259）、涛涛车业301345）、巨星科技002444）、捷昌驱动603583）、德昌股份605555）、联德股份605060）。 风险提示 宏观经济增速不及预期、原材料价格大幅波动、产业竞争加剧、新技术发展不及预期

　　声明：本文引用第三方机构发布报告信息源IM电竞，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。

　　投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才用户体验计划

　　不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237