IM电竞长沙工程机械的“中年危机”

　　IM电竞世界工程机械50强榜单上，三一重工、中联重科、山河智能、铁建重工这四家来自长沙的企业长期霸榜，加之近2000亿的产业集群规模……这是一份让任何城市都垂涎不已的产业的“家底”，惯性思维下，展现在外界眼中的也是一副舍我其谁的霸主形象。

　　然而，外界所不了解的是，以徐工为代表的竞争者跨步向前的过程中，营收在2017年超过了中联重科，去年又将三一重工甩在身后IM电竞。以致有业内人士毫不讳言长沙工程机械正在步入“中年危机”。

　　从整体数据来看，长沙工程机械产业集群的表现还算不错，企业总产值去年摸到1990亿元的高点，利润约90亿元，资产总值、营业收入、利润总额这三项数据，连续13年居全国各省市首位。

　　仍然以三一重工、中联重科、山河智能、铁建重工这四家头部企业为参照，让我们一起来窥视长沙工程机械产业的变化趋势。

　　财报数据显示，三一重工2022年总营收808亿元位居同城行业第一，同比减少24.38%，其利润42.73亿元，同比减少64.49%，说是腰斩一点都不为过。中联重科营收416亿元，同比减少37.98%，归母利润23.06亿元，同比减少63.22%；山河智能营收73.02亿元，同比减少35.99%，归母利润-11.38亿元，同比减少457.26%，可谓断崖式下跌。

　　铁建重工比以上三家情况要好，但涨幅按照以往数据对比，并不大。2022年营收101.02亿元，归母利润18.44亿元，两者增幅都在6%左右。

　　将时间拉得更长一点，近几年这方面的数据整体也在下滑。以三一重工为例，2020年利润达到近十年最高值，但从2021年开始，降幅逐渐增大，从最高点的154亿，降至42亿，降幅达到266.7%。同样，中联重科、山河智能利润也从2020年开始下滑。

　　下滑的原因很多，主要源于该行业的特殊周期性：它与基础设施建设等固定投资关联密切。放眼整个行业，近两年都处于下滑阶段，上市企业为“周期阴云”所笼罩。

　　据工程机械协会数据，自2004年以来，工程机械经历了两次高峰期，2022年开始进入行业下行阶段IM电竞。2004-2011，在四万亿投资+环保政策驱动下，行业逐年增长；2011-2015年，宏观经济增长放缓，以及上一轮增长周期透支，行业陷入低迷期；2016年至2021年，宏观经济复苏以及老旧设备迎来新需求，行业迎来正增长期。而从2021年达到顶峰至今，由于下游投资低迷，行业下行并筑底。

　　以有“基建晴雨表”之称的挖掘机为例，其销量直接从2021年的34万台下降至2022年的26.13万台，同比下降23.8%。

　　不过，具体到该赛道上的玩家，却有竞争差异。在2022年世界工程机械50强榜单上，与往年相比，三一重工排名第四位置不变，中联重科下滑一位，山河智能下滑两位，铁建重工维持不变。而通过图表可以看到，这些年柳工的排名在不断的追赶，同时来自山东济宁的山推股份，排名也在不断提升。

　　2023年初，一部《流浪地球2》火遍全球。剧中的“钢铁螳螂”给人留下深刻印象，这个极具现代造型、拥有四条支腿的多地形智能应急救援平台，拥有18个液压油缸，能支持它在各种复杂地形中如履平地。此外还有无人驾驶、人工智能、应急救援等“未来产品”，实际上都有现实原型。这批网红产品来自徐工。就是当年三一重工曾想要收购的那家“祝您成功”的徐工。

　　最擅长抓热点的，莫过于来自长沙这座“世界媒体艺术之都”的企业。当年三一重工的向文波，就有过两次火爆的“出圈”。一是2003年他连发40多篇博文，呼吁阻止外企凯雷集团并购徐工，最终导致并购方案流产，三一重工也没能入局，徐工得以保留。二是在2012年将美国外资投资委员会以及奥巴马告上法庭，并在2014年二审获胜。

　　当《流浪地球2》里的钢铁螳螂霸屏时，有网友在替长沙的工程机构企业问了一句：吾与城北徐工孰美？

　　徐州与长沙，这一对中国工程机械的双子星，其“铁王座”之争历来为业内所关注。如果按照历史沿袭来评判，徐州是老牌工业重镇，长沙算后起之秀。

　　来看一组公开数据。2021年徐州全市工程机械产业规上产值1618亿元，占全国市场的1/5。计划到2025年，打造为产业规模达到3000亿元、具有特色优势的世界级先进制造业集群。相比之下，2022年长沙工程机械产业集群规模企业总产值1990亿元。据《长沙市“十四五”先进制造业发展规划(2021—2025年)》，到2023年和2025年长沙工程机械产业产值规模分别达到3500亿元和5000亿元。

　　相比之下，徐州工程机械上下游产业链更为完善，零部件企业相对较多。而且产业集群内的生态也更为活跃，有以徐工为代表的国企、卡特彼勒为代表的外企、海伦哲为代表的民企，不同体制的企业被聚拢在一起，取长补短，通过竞争所爆发出的能量更强。

　　从产品的市场地位来看，徐工、三一、中联三巨头的差距不是很明显。2022年，徐工机械的起重机械、移动式起重机、水平定向钻保持全球第一，13类主机居国内行业第一；三一重工挖掘机国内市场上连续12年蝉联销量冠军，大型挖掘机等11类主导产品国内市场份额第一；中联重科混凝土机械长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额居行业第一，建筑起重机械销售规模稳居全球第一。

　　从营收来看，在2017年以前，徐工机械营业收入规模在三巨头中落后于三一重工和中联重科，但在2017年开始反超中联，此后每年稳步增长。2022年营收和净利首次超过三一重工，整体业绩跃居世界第三。

　　其实徐工机械的发展并不平坦，受毛利率不高的影响，很长时间都处在亏损的状态，有几次都差点破产。2003年流产的并购方案，即是一个缩影。事后，业内人笑称是三一“救”了徐工。但近年来徐工动作频频，在研发投入上始终保持在较高位置；在经营机制上，徐工机械混改入选全国“积极稳妥深化混合所有制改革”专项典型案例。混改后的“新徐工”，被认为将改写A股“工程机械一哥”的竞争格局。

　　两相对照之下，长沙工程机械头部企业相对安静了许多，被业内人士戏称为遭遇了“中年危机”。

　　知乎论坛里，《中联重科值得去吗？》的帖子浏览量超70万人次。吐槽管理问题的留言一长串，多是中联的离职者。而在10多年前，大学毕业生多以能进这样的公司为荣。调侃三一集团管理层数十年不变的也大有人在。2023年5月15日，三一集团官微发布公告，梁稳根因年龄原因不再担任公司董事长，集团实行轮值董事长制度。此前的2022年1月19日，他在辞去三一重工董事长一职时，曾被视为三一重工提高公司治理水平、完善公司职业经理人发展机制的体现。

　　至少从三一重工近10年大事记来看，再也没了状告奥巴马那样的高调时刻。人到中年，低调多了。十多年前，三一与中联的斗法在长沙人尽皆知。年青时，确实好斗，如今到了中年，似乎连斗的欲望都没有了。

　　或许是这个行业高集中度的格局给了头部企业“躺赢”的底气。反映行业集中度的CR4达到了近60%，CR8更是达到了80%。头部企业吃火锅、腰部企业吃底料，这个行业似乎没法共同富裕。

　　总部位于宁乡高新区的湖南镕锂新材料科技有限公司，总经理王双才在谈及长沙新储能材料的发展前景时，曾对36氪说，“新储能材料一定会成为长沙经济的另一张名片，而且还能为工程机械产业的电动化提供技术支撑。这个行业也在变化，长沙的工程机械不能再躺在功劳簿上睡大觉了。”

　　不过，形势比人强，新技术的革命正在倒逼改革。所有的传统业务可能都要面临再做一遍的危机。

　　其实，长沙工程机械也一直在谋求变革。往前回顾10年，就经历了从“制造”向“智造”的转变。

　　据《长沙年鉴》数据，长沙工程机械行业主要生产12大类、100多个小类、400多个型号规格的产品，产品品种占全国工程机械品种的70%。长沙工程机械产业在30年发展中，尤其是2008年到2011年，保持了50%以上的增长速度。2012年，三一集团在亚洲品牌500强排行榜中位居第36位，名列中国工程机械行业第一；长沙形成了以三一集团、中联重科、山河智能为龙头的产业集群，带动了以铁建重工为代表的相关企业在长沙落户。长沙“工程机械之都”的美誉由此而来。

　　但经过这一轮爆发后，在2013年前后就进入了一段低谷期，而且这一波下行周期还叠加了技术周期，整个行业面临电动化IM电竞、智能化的升级。对此，长沙工程机械行业也采取了对策。

　　相较于徐州工程机械上下游产业链较完善的优势，长沙工程机械则在信息技术与制造技术的融合度上表现更佳，技术创新、产品创新和模式创新能力是长沙的优势。随着长沙新材料、电子信息产业、汽车制造以及生物医药等产业集群的逐渐成型，工程机械也顺势在众多支撑点下在行业低谷期开启了转型升级之路。2014年，三一将“18号厂房”建成了当时亚洲最大的智能化制造车间；中联重科也正式启动产品4.0（技术、质量、成本、服务）工程。

　　政府层面也在行动。长沙相继出台《长沙智能制造三年（2015-2018年）行动计划》、《长沙市智能制造首台（套）产品认定及补贴实施细则》等一系列支持产业发展的政策，并成立长沙智能制造研究总院。

　　直到2017年，长沙工程机械开始实现正增长。随着铁建重工登榜《中国工程机械》杂志，长沙拥有的全球工程机械50强企业也从3家增加到4家。长沙智能制造形成了独具特色的“长沙模式”。

　　时势不等人。进入后疫情时代，全球工程机械行业巨头都在高端化、智能化、绿色化的转型升级之路上开始了新一轮竞逐。

　　在这条不容有失的赛道上，长沙工程机械进展如何？5月12日开幕的第三届长沙国际工程机械展览会上提供了若干答案。

　　对于国内工程机械的发展前景，日立建机中国区总经理程晓明告诉36氪：“现在是后疫情时代，全球经济还在调整阶段，目前工程机械的市场并不是非常火爆，但这是阶段性的，从长远角度来讲，中国工程机械的市场是非常有潜力的，有三个显著的特点，一是规模化，依然具有全球最大的规模；二是客户需求的多样化；三是强有力的供应链体系。”

　　“绿色化”机械是本次展览的焦点之一。据了解，《工程机械行业“十四五”发展规划》提出，未来要升级绿色产品概念，全面推进绿色发展，实现工程机械装备制造环节的绿色制造和使用过程中的绿色施工。对此，业内人士预测，未来三年电动工程机械渗透率将快速提升，到2025年达到30%至40%，发展前景十分广阔。

　　本届展会所有“非道路产品”均已实现“国四”排放标准，可上路的产品则达到更高级别的“国六”标准。其中，中联重科参展的70余台设备中，新能源设备占比三成；山河智能展出20款电动产品，兼具高效节能、绿色环保优势，如电动挖掘机SWE240FED，一次充电能持续运行7～8小时，快充时间不超过1.5小时，电机输出效率高达90%以上，比传统燃油机节省一倍多；三一集团82台参展设备中，也有三分之一都是电动化产品。

　　三一重工在2022年年报中表示，2022年电动化产品销售额已突破27亿元，增速超200%，销量超350台，公司电动搅拌车、电动自卸车、电动起重机销售市占率均居行业第一。

　　2023年3月23日，三一锂能（山东）新能源技术有限公司成立，由三一重工等间接共同持股。2023年3月29日，徐州徐工弗迪电池科技有限公司成立。在这条新能源的发展之路上，头部企业都在发力。

　　智能化方面，以此次参展企业近百家的长沙经开区为例，在产品端，三一的泵车、新能源重卡，山河智能的5G遥控挖掘机、5G旋挖钻机、5G智能钻杆，铁建重工的盾构机、三臂凿岩台车，皆是全球或全国首台。山河智能的全系列智能产品和全生命周期数字化集成的“智造”模式，目前走在了行业前列。

　　近年来，铁建重工推进企业数字化转型，构建了产品设计IM电竞、产品制造、产品施工全过程数字孪生系统，在虚拟空间中实现研发设计、模拟制造IM电竞、模拟运行，满足定制化、个性化、多样化产品需求。铁建重工相关负责人表示，未来，铁建重工每销售一台盾构机，还可能销售一套数字孪生系统。

　　这一轮新的科技变革和产业变革的到来，是二、三梯队玩家实现弯道超车的机会，而对头部企业来说，凭借技术研发优势与体量优势，抓住数字化、智能化、绿色化的机遇，则可以构建更严实的行业壁垒。

　　中国工程机械行业协会数据显示，2022年，工程机械出口金额443.02亿美元，同比增长30.2%，远大于国内增速，反映了国内周期下行趋势与海外市场的需求旺盛。

　　从企业端来看，近几年，三一、中联等企业海外出口量激增。其中，三一重工2022年国际市场营收365.71亿元，占总营收的45.7%，同比增长47.19%；中联重科2022年国际市场营收99.92，同比增长198.18%。其余铁建重工、山河智能从2017年至今，均维持较快增长。

　　数据显示，2022 年上半年海外市场成为工程机械企业主要业绩增长点，徐工机械、三一重工、中联重科海外收入同比分别增长157%、33%、40%，海外收入占比分别提升至 33%、41%、18%。

　　湖南星邦智能装备股份有限公司董事长刘国良在此次展会上表示，“在2008年成立的时候就专门设立了国际营销部。按照我们国际发展战略，2025年我们要实现国际的销售占比超过 50%，到2028年达到70%左右。”

　　海外市场火热的原因，从短期来看，得益于疫情以来的低利率环境，欧美房地产和基建投资同比增速近两年大幅提升。从中长期来看，电动化、城市化建设、制造业发展等需求在持续增长。以城市化来说，发展中国家的城市化率将持续增长，这些基础建设的需求也将推动工程机械需求的不断提升。

　　而随着中国企业产品竞争力的提升，主要出口市场也不局限于发达经济体。近年来，中国工程机械出口地区机构不再局限于“一带一路”沿途国家，欧洲和南美销售额逐年提升。

　　这得益于中国品牌竞争力的日益增强。在本次长沙工程机械展上，湖南启泰传感科技有限公司董事长王国秋表示：“在工程机械液压传感器领域，一直都是国外品牌垄断中国市场，但是现在我们的产品从备胎转正了！启泰通过15年努力，研发出高端液压传感器芯片，我们的产品入市之后，凭借着高性价比占领市场，比国外的产品不会输，价格直接降低了30%-50%。”

　　经多年探索，中国工程机械企业已形成海外建设基地、本土优质服务、跨国兼并收购和全球产品研发的“四位一体”国际化发展模式，转向“自主”出海，全球竞争力持续增强。

　　据三一重工公告，公司目前美欧印等海外事业部本地化率超90%；2022年，中联重科印尼、阿联酋、沙特、越南等重点国家本地化发展战略成效显著，销售业绩同比增长超100%。

　　短期内的需求增长以及供应紧张，也推动了二手工程机械设备的价格，加速了全球二手工程机械设备的流动。在这方面，2022年成立的湖南省工程机械二手设备出口行业联盟，为长沙二手工程机械出口体系化建设奠定了基础。

　　以2022年德国慕尼黑国际工程机械博览会为例，其吸引了全球60多个国家约3200家参展商和来自200多个国家超过49.5万名参观者。该展已成为国际工程机械行业窥视未来发展方向的重要窗口，包括未来的是施工方法和材料、机器自动化、数字化以及零排放等问题。

　　因此，大力发展国际性展会，成为本土企业在国际上提高话语权的一个重要渠道。在5月12日至15日举行的第三届长沙国际工程机械展览会上，有来自全球1502家企业参展，全球工程机械50强品牌有35家参展，展品超过2万件。4天展期期间，累计交易额达到536亿元。对比第一届交易额200亿元，第二届突破300亿元，本次交易额大幅提升，全球化程度也在提高。