IM电竞E眼看世界丨大规模设备更新 工程机械行业能接住多大的“蛋糕”？

　　IM电竞大规模设备更新和消费品以旧换新是一项惠民利企、一举多得促进高质量发展的重大决策部署，相关行业将会迎来巨大发展机遇，大有可为。近期，国家和地方层面推动大规模设备更新的消息不断。

　　4月3日上午，国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁主持召开推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作推进会议，协调推进近期工作。而就在前一天4月2日，郑栅洁主持召开大规模设备更新和消费品以旧换新第1次专题座谈会，与6家民营企业负责人座谈交流，就下一步落实落细相关工作进行了深入交流讨论。

　　4月3日上午，湖南推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议在长沙召开

　　4月3日上午，湖南推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议在长沙召开。省委副书记、省长毛伟明强调，要深入贯彻习在湖南考察时的重要讲话和指示精神，积极抢抓政策机遇，把国家所需和湖南所能结合起来，全方位兑现放大政策红利，全链条创新激发有效需求，着力培塑产业新动能新优势，切实把政策红利转化为全省高质量发展实效。会议还提到做深做透回收循环利用这篇大文章，加快建设标准化、规范化的回收点、站、场三级回收体系，开发“换新+回收”等新模式，深入推进工程机械、农用机械等再制造IM电竞，布局建设一批废钢铁、废有色金属、废旧电池等精深加工产业集群，不断提高经济循环质量和水平。

　　中国城镇化率每提高1个百分点IM电竞，可拉动约万亿元新增投资需求和2000多亿元新增消费需求；在工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等7大领域推动设备更新，有望形成年规模5万亿元以上的巨大市场。国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。

　　工程机械的下游涉及领域广泛，推动规模设备更新对工程机械影响几何？未来将带来多少增量？对于尚处于低谷的工程机械市场而言，能否借此东风重燃升势？

　　多位工程机械产业链人士表示，推动大规模设备更新能激发设备更新的潜在需求，有望加快促进工程机械设备更新换代。另外，从设备更新周期角度来看，目前许多机械设备也到了新一轮周期更新的节点。

　　对于设备更新的年市场规模或达5万亿，工程机械行业能分到多大的“蛋糕”？有业内人士直言：大规模设备更新涉及的领域很多，难以测算工程机械行业具体能分到多大的份额，但在自上而下的政策推动下，尤其是央企、国企等下游设备采购方在新设备采购的执行力度和速度会更快一些。

　　3月25日，设备更新概念表现抢眼，工程机械板块多家公司领涨，其中，建设机械涨停，徐工机械、恒立液压、三一重工、唯万密封等涨幅靠前IM电竞。

　　“推动大规模设备更新有望促进工程机械设备更新换代，将推动老旧国一、国二机型出清，加速存量国三切国四进程。”三一重工证券部人士对记者表示。

　　挖掘机IM电竞、装载机、叉车和起重机、路面机械是工程机械行业中销量较高的5类。目前国内暂无通用法规要求超年限工程机械报废，工程机械产品保有量持续增长。据有关机构测算，挖掘机、装载机、叉车、压路机国二及以下标准保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台，占2023年保有量的 19.79%、37.84%、13.35%、23.78%， 分别是2023年国内实际需求的 4.2、6.4、1.0、5.3 倍。

　　设备更新涉及生产制造多领域多环节，存在投入大、周期长、见效慢的情况，企业往往积极性不高。《行动方案》提到推进包括机械等多个重点行业设备更新改造。

　　对于庞大的工程机械存量市场而言，老旧机型的更新换代无疑将为相关厂商提供较大的增量市场。有业内人士接受记者采访时表示，可针对将老旧工程机械淘汰更新为“国四”以及新能源产品提供补贴，能加快老旧设备的替换进程。

　　“从机械本身更新周期角度看，约为八年，从上一轮更新周期2016年下半年开始测算，今年下半年也到新一轮更新周期启动的节点。本次出台政策推动大规模设备更新，涉及到基础设施、交通、包括一些制造业领域，这些都和我们机械行业所涉及的产品是相关的，未来对于整个工程机械行业的回暖肯定是有一定的促进作用。”一家工程机械厂商内部人士对记者表示。

　　“该政策意在促进内需，加快设备的更新换代。对行业而言，（基于）施工方对项目设备的要求，一些小的企业可能满足不了，（将更利于大型的机械制造厂商）。”建设机械证券部人士对记者表示。

　　大规模设备更新窗口已至，但对企业经营层面是否能起到立竿见影的效果，不少工程机械厂商还是出言谨慎。“国内需求的回升需要一个外力的刺激，但具体效果还要等真正的落地，能够刺激到下游愿意做设备的更换，我们也在密切关注。”某头部上游配套厂商对记者说。

　　上述三一重工证券部人士同样认为，大规模设备更新对行业肯定会有促进作用，但从政策落地到体现在企业经营层面，还是具有一定不确定性。企业也期待后续有更多的配套利好政策出台。

　　值得一提的是，经草根调查和市场研究，CME预估2024年3月挖掘机（含出口）销量25000台左右，同比下降2.26%左右IM电竞，降幅环比大幅改善。分市场来看：国内市场预估销量14800台，同比增长6.48%，市场恢复正增长。浙商证券指出，基于CME预测数据，考虑到中央推动大规模设备更新、工程机械更新周期有望启动，房地产政策持续利好、基建投资增速维持高位，工程机械行业相对低迷的时期有望逐渐过去，未来有望边际改善。